Einblick

FX Overlay mit klarem Ziel: Währungsrisiken runter, Rendite rauf

Mit dem Ende der globalen Niedrigzinsphase und den weitreichenden aktuellen geopolitischen Einflüssen unterliegen auch Währungen sehr starken Schwankungen. Wer professionell Portfolios verantwortet, muss daher heute mehr denn je auch Währungsrisiken im Blick haben. Dabei kommt es darauf an, beim FX Overlay die Kosten so gering wie möglich zu halten. Mit Universal Investment haben institutionelle Investoren und Fondsinitiatoren einen erfahrenen und großen Manager an ihrer Seite, der neben statischen auch dynamische, signalbasierte Overlay-Konzepte anforderungsgerecht ausgestalten kann. Mit deren Hilfe lassen sich die Sicherungskosten erwirtschaften und teilweise sogar positive Renditebeiträge erzielen.

Hintergrund

ELTIF 2.0 und OIS: Auftrieb für Infrastruktur-Investments

Neue Regulierungen sollen Investitionen in Infrastrukturanlagen in Europa ankurbeln. Welche Potenziale und Herausforderungen bieten die Neuerungen im Rahmen des European Long Term Investment Fund (ELTIF) und des Offenen Infrastruktur Sondervermögens (OIS)? Diese Frage diskutiert Andreas Gessinger, Area Head Relationship Management Fund Initiators von Universal Investment, mit Marco Simonis, Partner, Rechtsanwalt und Steuerberater von Clifford Chance, Norman Finster, Consulting Partner und Alternative Investments Leader von EY Luxembourg, und Markus Bannwart, Head of Capital Markets & Fund Structuring von Universal Investment.

Trends

Brückenbauer für institutionelle Investoren

„Aktive Manager erzielen nachweislich Mehrwerte“, sagt Oliver Fischer, Head of Fund Distribution bei Universal Investment. Warum die anspruchsvolle Fondsselektion seiner Meinung nach wieder an Bedeutung gewinnt und wie institutionelle Investoren Unterstützung bei der Suche nach vielversprechenden Fondsstrategien auch über den eigenen Horizont hinaus erhalten, erläutert der Leiter des Fondsvertriebs im universal-spotlight-Interview.

Investoren halten an Immobilien fest. Sie bleiben ein wichtiges Fundament vieler Portfolios. Ein aktuell oft gehörtes Argument dafür ist der Inflationsschutz, den die Anlageklasse bietet. Im Schnitt, so ein Ergebnis der jüngst von Universal Investment durchgeführten Immobilienumfrage, legen institutionelle Investoren etwa ein Fünftel ihrer Werte in Stein und Beton an. Dennoch – und auch das zeigt die Umfrage – verschieben sich Anlageschwerpunkte und Präferenzen. Was es damit auf sich hat, erklärt Axel Vespermann, Head of Real Estate bei Universal Investment, in seinem Video-Statement.

Bei Universal Investment ist Markus Neubauer als Mister Master-KVG bekannt. Fast vier Jahrzehnte lang hat er die Entwicklung unserer Unternehmensgruppe begleitet und mitgestaltet – unter anderem dadurch, dass er 1992 maßgeblich daran beteiligt war, den ersten Master-KVG-Fonds aufzulegen. Heute sind 60 Prozent der Spezialfonds Master-KVG-Geschäft. In all den Jahren lag der Fokus von Markus Neubauer immer auf dem direkten Kontakt zu unseren Kunden. Vor kurzem hat er ein neues Kapitel aufgeschlagen – und ging in den wohlverdienten Ruhestand. Er geht zum Abschied mit Katja Müller auf eine Zeitreise zu früheren Wirkungsstätten.

Für Universal Investment ist Internationalisierung ein wichtiges Thema. Andreas Gessinger, Area Head Relationship Management Fund Initiators bei Universal Investment, erläutert im Gespräch mit Pro-Boutiquen-Fonds-Geschäftsführer Sven Hoppenhöft, warum deutsche Fondsboutiquen auch weiterhin die zentrale Kundengruppe bilden, nicht ausschließlich auf ESG-Anlagen gesetzt wird und wie sich die Anlegerpräferenzen in Sachen Nachhaltigkeit geändert haben.

Marktturbulenzen, knappe Risikobudgets, Zinswende, Strukturbrüche. All das kann sich auf die strategische Asset-Allokation auswirken. Eine Herausforderung, mit der sich institutionelle Investoren jeden Tag konfrontiert sehen. Wie also damit möglichst effizient umgehen? In zwei Podcast-Folgen erfahren institutionelle Investoren, wie ihnen regelbasiertes Overlay Management dabei helfen kann, Risiken zu begrenzen, Chancen zu schaffen und so den Raum zu öffnen, um innerhalb der strategischen Asset-Allokation flexibel im Markt zu agieren.

Wie genau Risiko-Overlays mit taktischen Signalen funktionieren, wie damit Risiken begrenzt und Performance-Chancen genutzt werden können und für welchen institutionellen Investor der Einsatz geeignet ist, darüber sprechen Franziska Kirner, Produktexpertin und Key Account Manager bei Vescore, und Victor Bemmann, Head of Portfolio Management bei Universal Investment.

Private Equity ist und bleibt eine wichtige Asset-Klasse in der Portfolioallokation institutioneller Investoren. Dabei gibt es nicht die eine ultimative Anlagestruktur. Wie eine passgenaue Strukturierung aussehen kann und was dabei berücksichtigt werden muss, erklärt Dr. Sofia Harrschar, Head of Alternative Investments and Structuring bei Universal Investment.

Unser exklusives Videoformat „Fondspartner im Fokus“ ermöglicht einen Blick hinter die Kulissen. Zu Besuch bei unseren Fondspartnern, präsentieren wir diese in entspannter und heimischer Atmosphäre und stellen Ihnen die klugen Köpfe hinter dem Fondsmanagement vor. Was ist das Erfolgsrezept? Was ist ihre Investmentstrategie und woraus ziehen sie ihre Inspiration?

Seien Sie gespannt und begleiten Sie uns auf unserer Reise, diesmal zu unserem Schweizer Fondspartner Finreon aus Zürich und St.Gallen.